LA OFERTA SE UBICO EN U$S 1.100 MILLONES
El gobierno emitió U$S 500 millones en Unidades Indexadas a pagar
entre 2035 y 2037
El
gobierno logró colocar ayer U$S 500 millones en los mercados
internacionales, el vencimiento es a 30 años y en moneda nacional. Las
ofertas recibidas duplicaron el monto de la emisión. Astori destacó
que se ahorrará en el pago de intereses y se fortalecerá el gasto
social.
Astori dijo que se pagaron los intereses más bajos de la
historia, en comparación con las tasas norteamericanas. Sobre finales
de marzo se habían emitido U$S 500 millones en moneda nacional y
también en el primer trimestre U$S 256 millones en yenes, los cuales
fueron colocados mayoritariamente en Japón.
La emisión de ayer forma parte del programa económico, que propone
emitir deuda en moneda nacional (en este caso en Unidades Indexadas),
cuyo precio varía de acuerdo con la inflación.
El vencimiento, o sea el pago del capital, será en los años 2035, 2036
y 2037. El rendimiento será de 3,7% en UI, a lo que habrá que
sumársele la inflación. Los intereses se pagarán dos veces al año.
El bono resulta atractivo para los inversores internacionales, ya que
con una inflación promedio de 5%, el rendimiento llega a 3,75%.
Entre enero y mayo de este año, el país acumuló una inflación 5,37% y
se espera que este año se ubique en el 6%. La emisión ha sido
calificada con "B1" por Moody's Investors Service, y con "B+" por
Standard & Poor's y Fitch Ratings, y los agentes colocadores son Abn
Amro y Deutsche Bank.
La colocación fue un 65% en Estados Unidos, un 20% en Europa y el 15%
restante en Latinoamérica.
El ministro e Economía, Danilo Astori, dijo que el interés a pagar es
"históricamente el más bajo", ubicándose tan sólo 95 puntos básicos
(0,95%), por encima de la tasa de bonos similares de Estados Unidos.
Astori indicó que de esta manera se sigue administrando la deuda y
logrando más plazos para las colocaciones, llevando los bonos en
moneda nacional a 30 años.
Dijo que este tipo de operaciones permitirá una caída en lo que se
paga de intereses anualmente, logrando un mayor ahorro para dedicarlos
al gasto social, como ser la educación y la salud.
El equipo económico estimó que con la emisión de ayer, ya está
cubierto un tercio del financiamiento de 2008. El jerarca dijo que
"este es un aporte al proceso de desdolarización", remarcando que en
la actualidad el 15% de la deuda del Estado en moneda nacional y el
resto en moneda extranjera.
Al consultarle sobre si el dinero que se utiliza para estos préstamos
no proviene de fondos especulativos, dijo que especulación hay
siempre, pero en Uruguay lo que hay es "confianza" probada por el
éxito de esta y las anteriores emisiones de deuda. *
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